保険のお金について

手取り４０万なら、５～６万の貯蓄で丁度良いのではないでしょうか。生活が苦しいのであれば、財形を取り崩せば良いかと。
収入が増えれば貯蓄は増やすと考えて、生活に無理はしない程度が良いです。ただ、余ってるならその分をさらに貯蓄に回すことは問題ないです。
財形は上限が有るので、何年か後に上限額に達したらどうするか気にしておいて。
あと、個人年金は解約するとおっしゃるとおり損なので、苦しくなったら払い済み変更という手があります。年金額は減るけど解約するよりはお得。
運用しているような商品が書いてないけど別で行っているのかな？ideco（もしくは会社で確定拠出企業年金をしていればそれ）は税的にすごく有利なのでお勧めです。

で、私の場合ですが、手取りが５３万円（賞与は別で年間２５０万）ほどで、
確定拠出企業年金に３万ほど
株式に６万ほど
を貯蓄（すでに今まで貯めた分が有るので参考にならないかも）

貯蓄とは別に、保険は、
会社の団体保険に１万、県民共済に４千、ガン保険に３千です。